Fälligkeitsdatum BREAKING DOWN Fälligkeitsdatum Das Fälligkeitsdatum definiert die Laufzeit eines Wertpapiers, in dem Sie darüber informiert werden, wann Sie Ihre Kapitalrückzahlung erhalten und wie lange Sie Zinszahlungen erhalten. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass einige Schuldtitel, wie festverzinsliche Wertpapiere. Sind kündbar, was bedeutet, dass der Emittent der Schuld in der Lage ist, den Kapitalbetrag jederzeit zurückzuzahlen. Daher sollten Anleger sich vor dem Kauf von festverzinslichen Wertpapieren erkundigen. Ob die Anleihe kündbar ist oder nicht. Klassifikationen der Fälligkeit Das Fälligkeitsdatum dient der Klassifizierung von Anleihen und anderen Arten von Wertpapieren in breite Kategorien von kurz-, mittel - und langfristigen Klassen. Dieses Klassifikationssystem wird weitgehend in der Finanzindustrie eingesetzt. Eine kurzfristige Anleihe reift in einem bis drei Jahren, eine mittelfristige Anleihe reift in vier bis zehn Jahren und eine langfristige Anleihe reift in über 10 Jahren. Eine gemeinsame Art der langfristigen Anleihe ist eine 30-jährige US-Schatzanleihe. Eine 30-jährige Schatzanleihe bietet zum Zeitpunkt der Emission Zinszahlungen für 30 Jahre (alle sechs Monate im Falle einer Schatzanleihe) und in 30 Jahren das ausgezahlte Prinzip an. Beziehungen zwischen Fälligkeit, Coupon und Fälligkeit Eine Anleihe mit einer längeren Laufzeit. Oder Restlaufzeit bis zum Fälligkeitstermin, neigt dazu, einen höheren Couponkurs zu bieten als eine Anleihe mit ähnlicher Qualität, jedoch mit einer kürzeren Laufzeit. Dies ist für ein paar Gründe. Erstens, das Ausfallrisiko einer Körperschaft oder Regierung erhöht die weitere in die Zukunft, die Sie projizieren. Zweitens ist die erwartete Inflationsrate auch höher, je weiter Sie in die Zukunft gehen, die in die Rendite, die ein Anleger erhält, integriert werden muss. Um zu veranschaulichen, betrachten Sie die Situation eines Investors, der 1986 eine 30-jährige Treasury-Anleihe mit einem Fälligkeitsdatum vom 26. Mai 2016 gekauft hat. Unter Verwendung des Consumer Price Index (CPI) als Metrik erlebte der hypothetische Investor einen Anstieg der US-Preise , Oder die Inflationsrate von über 218 während der Zeit, in der er die Sicherheit hielt. Dies ist ein grelles Beispiel dafür, wie die Inflation mit der Zeit größer wird. Ein weiteres wichtiges Verhalten, das beobachtet werden kann, besteht darin, dass, wenn eine Anleihe näher an ihrem Fälligkeitsdatum heran wächst, ihre Rendite zur Laufzeit und die Couponrate konvergieren. Dies liegt daran, dass ein Anleihepreis weniger volatil ist, je näher er bis zur Fälligkeit ist. BREAKING DOWN Fälligkeit Einige Finanzinstrumente, wie Einlagen und Kredite, erfordern Rückzahlung von Kapital und Zinsen bei Fälligkeit andere, wie Devisengeschäfte, für die Lieferung von eine Ware. Wieder andere, wie z. B. Zinsswaps, bestehen aus einer Reihe von Cashflows, wobei der letzte bei Fälligkeit eintritt. Die Fälligkeit einer Kaution ist der Tag, an dem der Kapitalgeber an den Anleger zurückgegeben wird. Zinsen werden manchmal periodisch während der Laufzeit der Kaution oder bei Fälligkeit gezahlt. Viele Interbankeinlagen sind über Nacht, darunter die meisten Euro-Einlagen, und eine Laufzeit von mehr als 12 Monate ist selten. Bei der Fälligkeit einer festverzinslichen Anlage wie einer Anleihe ist der Kreditnehmer verpflichtet, den vollen Betrag der ausstehenden Grundkapital zuzüglich etwaiger Zinsen an den Kreditgeber zurückzuzahlen. Die Nichtzahlung bei Fälligkeit kann eine Verzugsbelastung darstellen, die sich negativ auf die Bonitätseinstufung der Emittenten auswirken würde. Die Fälligkeit einer Anlage ist für den Anleger eine primäre Erwägung, da er seinem Anlagehorizont entsprechen muss. Zum Beispiel wäre eine Person, die Geld sparen für die Anzahlung auf ein Haus, dass er beabsichtigt, innerhalb eines Jahres zu kaufen wäre schlecht beraten, in einer Fünf-Jahres-Kaution zu investieren und sollte stattdessen einen Geldmarktfonds oder eine - Jahre Kaution. Derivate Der Begriff Laufzeit kann auch unter Bezugnahme auf derivative Instrumente wie Optionen und Optionsscheine verwendet werden. Aber es ist wichtig, die Fälligkeit vom Verfallsdatum zu unterscheiden. Bei einer Option ist das Gültigkeitsdatum das letzte Datum, an dem eine amerikanische Option ausgeübt werden kann, und das einzige Datum, an dem eine Option im europäischen Stil das Fälligkeitsdatum ausüben kann, ist das Datum, an dem sich die zugrunde liegende Transaktion abschließt Ausgeübt wird. Das Fälligkeits - oder Verfalldatum eines Optionsscheins ist das letzte Datum, zu dem es ausgeübt werden kann, um den Basiswert zum Ausübungspreis zu erwerben. Die Laufzeit eines Zinsswaps ist der Abrechnungstermin des endgültigen Cashflows. Devisentermingeschäft Das Fälligkeitsdatum eines Devisentermingeschäfts beträgt zwei Geschäftstage, mit Ausnahme von US-Dollar-Dollar-Dollar-Transaktionen, die sich am nächsten Geschäftstag niederlassen. Zu diesem Zeitpunkt bezahlt die Gesellschaft A die Währung A an die Gesellschaft B und erhält dafür die Währung B. Das Fälligkeitsdatum eines Devisentermingeschäfts oder eines Swaps ist der Tag, an dem der endgültige Währungsaustausch stattfindet.
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